Au programme de ce guide sur le financement d'entreprise :
- Outil pour appuyer une recherche de financement
- Les différents types de financements pour entreprise
- Les financements d'entreprise adaptés à chaque catégorie d'actifs
- Les financements d'entreprise par type de projet
- Les financements d'entreprise adaptés à chaque type d'activité
- Questions fréquentes sur le financement d'entreprise
1. Outil pour appuyer une recherche de financement
Le business plan, un préalable indispensable à la recherche d’un financement d’entreprise
Pas de financement sans business plan, cet adage est bien connu de tous. Le business plan est le document de référence pour toute recherche de financement d'envergure. Il vous sera systématiquement demandé, que vous cherchiez à emprunter auprès d'une banque ou à lever des fonds auprès d'investisseurs.
De façon simplifiée, le business plan n'est rien d'autre qu'un document présentant votre projet de façon argumentée et chiffrée. Il comprend une partie rédigée présentant votre activité, votre concept, votre positionnement, mais il détaille également, au travers d’un budget prévisionnel, votre besoin en financement ainsi que la rentabilité attendue pour votre entreprise sur les années à venir.
La plateforme en ligne de The Business Plan Shop vous aide à créer facilement un business plan professionnel et convaincant pour appuyer votre recherche de financement.
Si vous souhaitez en savoir, consultez la page de présentation de notre logiciel de business plan en ligne.
2. Les différents types de financements pour entreprise
Le financement d’une entreprise repose sur deux leviers complémentaires : les fonds propres et la dette.
Les fonds propres
Les fonds propres, correspondent à l'argent apporté par les associés. Ils peuvent prendre la forme de capital social ou de prêts actionnaires (aussi appelés apports en comptes courants d'associés).
- Capital social : argent investi dans l'entreprise en échange de parts sociales. Le capital social est non remboursable, et permet au détenteur des parts de disposer de droits de votes et de percevoir une quote-part des résultats versés sous formes de dividendes. Découvrez en plus dans notre guide sur les apports en société.
- Apports en comptes courants d'associés : ces apports constituent des avances remboursables d'argent faites à l'entreprise par ses associés. Les apports peuvent être éventuellement rémunérés, et dans certains cas bloqués (c'est-à-dire prêtés pour une durée minimale). Découvrez en plus sur leur fonctionnement dans notre guide dédié au compte courant d'associé.
À voir aussi : la love money (argent de l'amour en français) est le nom donné au capital apporté par vos proches. Découvrez son fonctionnement dans notre guide dédié à la love money.
Les instruments de dette et le hors-bilan
Le financement par la dette désigne le fait de contracter des emprunts auprès d’institutions (banques ou établissements de crédits, organisme étatique, association, etc.), ou de particuliers (investisseurs privés ou financement participatif notamment).
Dans ce cas, le prêteur avance une somme d'argent à l'entreprise qui s'engage en échange à le rembourser et à lui payer des intérêts selon un échéancier défini à l'avance.
La structure financière idéale d'une entreprise doit être équilibrée entre capitaux de long terme (fonds propres, prêts à moyen et long terme) et capitaux de court terme (facilité de caisse, prêt à moins d'un an).
L'équilibre entre fonds propres et dettes doit tenir compte du risque opérationnel lié au secteur dans lequel l'entreprise évolue (activité cyclique ou saisonnière, ou à l'inverse résiliente), de sa capacité de génération de trésorerie, et du risque financier que sont prêts à prendre les apporteurs de capitaux (associés et partenaires financiers).
Les principaux instruments de dettes pouvant être mobilisés pour financer une entreprise incluent :
- Le découvert bancaire : qui est l'une des formes d'avance de trésorerie les plus simples.
- Le crédit professionnel : qui englobe différents types de prêts en fonction de leur durée, de leur garantie, et de leur utilisation des fonds.
- L'escompte : qui est un autre type d'avance de trésorerie utilisée pour financer le bas de bilan.
- Les financements de loi Dailly : qui est un moyen de financer les créances commerciales, tout comme l'affacturage.
- Le crédit-bail : qui est une forme de location financière de moyen-long terme pouvant servir à financer les investissements.
- La location longue durée : qui est un autre moyen de financer des investissements, et en particulier une flotte de véhicules.
- Le prêt brasseur : qui est une forme de crédit fournisseur spécifique au secteur des cafés-hôtels-restaurants.
Le crowdfunding
Le fonctionnement du financement participatif (ou crowdfunding) est quelque peu atypique. Tout d'abord, plusieurs options s'offrent à vous lorsque vous souhaitez financer un projet par ce moyen. Vous pouvez, suivant la nature de votre projet et vos besoins, choisir : de faire appel aux dons, chercher de nouveaux actionnaires, ou demander à bénéficier d'un emprunt.
Pour en savoir plus, reportez-vous à notre guide dédié au crowdfunding.
3. Les financements d'entreprise adaptés à chaque catégorie d'actifs
Il existe de nombreux types de financement d’entreprise, mais il convient d'adapter les moyens au type d'actif que vous cherchez à financer. Suivez le guide !
Financer le cycle d’exploitation de l’entreprise
Si votre cycle d’exploitation a un besoin en fonds de roulement gourmand, vous devrez le financer en ayant recours à une large trésorerie excédentaire ou des financements de court terme.
De la simple autorisation de découvert bancaire à la mobilisation des créances clients via l'escompte ou la mise en place d'un programme d'affacturage, pas moins de 7 solutions de financement sont couramment utilisées pour financer le cycle d’exploitation.
Retrouvez-les dans notre dossier sur le financement du cycle d’exploitation.
Financer des investissements
Vous devez financer des investissements plus ou moins importants (matériel, locaux, etc.) dans le cadre du développement d’une entreprise existante ? Plusieurs possibilités existent pour accompagner financièrement votre projet.
Vous pouvez notamment faire appel à des investisseurs privés, aux banques et institutions financières spécialisées, voire au financement participatif.
Retrouvez plus de détails sur les financements liés à ce type de projets dans notre dossier sur le financement des investissements.
Financer la recherche et développement
Si c'est la R&D de votre entreprise que vous cherchez à financer : consulter notre guide sur le crédit impôt recherche.
4. Les financements d'entreprise par type de projet
Une création ne requiert par les mêmes financements qu'une reprise ou un développement d'activité. Pour en savoir plus sur les différents types de financement d'entreprise disponibles en fonction de votre projet, vous pouvez vous aider de nos guides dédiés.
Intéressons-nous tout d'abord aux créateurs d'entreprises avec les guides suivants :
- Comment financer un projet de création d'entreprise
- Comment se constituer un apport personnel pour entreprendre
- Peut-on obtenir un prêt à la création d'entreprise sans apport ?
- Guide des aides à la création
Si c'est la reprise d'entreprise qui vous tente, vous pouvez consulter les guides suivants :
- Comment financer un projet de reprise d'entreprise
- Location-gérance : définition et mode d'emploi
- Guide des aides à la reprise
Voyons maintenant le cas des franchises et des entreprises en difficulté :
Questions fréquentes sur le financement d'entreprise
Les 3 types de financement possibles pour une entreprise sont :
- Les fonds propres : c'est-à-dire l'argent investi ou avancé par les associés.
- La dette : autrement dit l'argent emprunté à des tiers.
- L'autofinancement : soit l'argent généré par l'activité.
Ce qui constitue la meilleure source de financement pour une entreprise est par définition très subjectif. Voici cependant quelques pointeurs :
- L'autofinancement : c'est-à-dire l'argent généré par l'activité, est la meilleure source de financement, car elle ne crée pas de dilution pour les associés existants (pas de réduction du pourcentage qu'ils détiennent dans l'entreprise) et n'augmente pas non plus le niveau d'endettement (c'est-à-dire le risque) de l'entreprise.
- Augmenter les fonds propres par augmentation de capital arrive en deuxième position. L'inconvénient pour les associés qui ne participent pas à l'augmentation de capital est qu'ils voient le pourcentage du capital de l'entreprise qu'ils détiennent se réduire (dilution). Néanmoins, le capital levé est non remboursable et permet donc de réduire le risque financier de l'entreprise.
- La dette financière arrive en troisième position, mais présente aussi ses avantages : elle augmente, certes, le risque de l'entreprise, car vous devez la rembourser. Cependant, du point de vue des associés : l'argent injecté n'a pas d'effet dilutif et ne sort pas de leurs poches, ce qui est toujours un plus.
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